Análisis riguroso de 40 años de exposición bancaria internacional (BIS) y programas oficiales USA (EXIM Bank). Evidencia crisis, dependencia externa y exclusión PYME.
BIS Consolidated Banking Statistics captura exposición bancaria internacional TOTAL (Trade Finance + préstamos corporativos + exposición soberana + interbancario). No existe base de datos global que aisle Trade Finance puro (gap conocido en literatura académica).
EXIM Bank USA mide solo programas oficiales de crédito a exportación USA. Representa 0.05-0.35% del mercado total (BIS). No captura el 99.5% restante de financiamiento comercial privado.
40 años de datos trimestrales (1983-2024). Análisis de crisis, dependencia externa y concentración bancaria.
Interpretación: Brasil muestra la mayor volatilidad (σ=14.1%) y mayor exposición absoluta (USD 23trn en 2024). México es el más estable (σ=8.0%). Todos los países muestran caídas pronunciadas en crisis de 2008 y recuperación post-COVID acelerada.
Insight: Brasil tiene el mayor home bias (47.7%), seguido de España (26.3%). USA solo 12.4%.
Insight: México 100% dependiente de capital extranjero. España domina (55.8%), USA segundo (25.4%).
España es el mayor financiador de LAC-4 (36.9% del total, USD 5.4trn), superando a USA (15.7%). Herencia colonial + expansión BBVA/Santander en los 2000s.Riesgo sistémico: Alta concentración en España implica que crisis bancaria europea impacta desproporcionadamente a LAC (contagio observado en 2012 crisis deuda soberana).
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